5000万ドルのOTC暗号詐欺：欲望が論理を上回った瞬間

暗号資産アナリストとして、様々な詐欺や取引所のハッキングを見てきた私でも、この事件には驚きました。5000万ドル規模のOTC詐欺は、FOMO（恐怖を見逃すな）に駆られた経験豊富な投資家でさえ、危険信号を無視することを証明しました。

第1フェーズ：完璧な餌（2024年11月～2025年1月）

この手口は古典的なポンジ・スキームそのものでした：

1. 割引トークン：「SUIを50%オフで！」というメッセージがTelegramグループに氾濫
2. 偽りの正当性：初期の投資家は実際にロックされたトークンを受け取った
3. 社会的証明：Aza VenturesのようなVC支援グループが取引を保証

2025年1月までに、AptosやSEIの「取引」で大口投資家を釣り上げました。

第2フェーズ：詐欺の拡大（2025年2月～6月）

詐欺師たちはメニューを拡大：

• NEARやCelestiaなどのブルーチップトークンを追加
• 取引規模を拡大（一部は100万ドル以上の取引）
• 偽の「情報源」を作成（Source 1 → Source 2 → Source 3）

皮肉なことに、ミームコインの買い手を嘲笑う同じ投資家たちが、金融界最古参のトリック「大馬鹿理論」に引っかかったのです。

無視された警告（2025年5月）

SUIのEman Abio氏が「そんなOTC取引は存在しない！」とツイートした時、パニックになると思いきや：

• 警告後も63%の取引が完了
• 投資家たちは「前回は友人が支払いを受けた」と合理化

最も印象的な言い訳は、「プライベートTelegramグループを使っているから騙されない」というクジラ投資家でした。

崩壊と損害評価

6月の崩壊で明らかになったこと：

• 5000万ドル以上の損失（控えめな見積もり）
• 被害者には以下が含まれる：
  • Tier-1 VC3社
  • 11のプロジェクトチーム
  • 無数の「賢いマネー」トレーダー

率直な意見：Telegramのスクリーンショットに依存する投資理論では、お金を失うのが当然です。

次なる暗号サイクルへの教訓

1. OTC主張はプロジェクトと直接確認する
2. 20%以上の割引は統計的に詐欺である
3. 正当な取引に秘密主義は不要

謎の「Source 1」を追跡しながら覚えておきましょう：暗号資産において、唯一の無料ランチとは、太らされるための餌です。