AirSwap (AST): การวิเคราะห์ความผันผวน 25% จากข้อมูลบนบล็อกเชน

เมื่อตลาดบางส่งเสียงกระซิบแห่งความโกลาหล

เวลา 3:17 น. PST บอทเทรดของผมแจ้งเตือนเกี่ยวกับ AirSwap (AST) ที่พุ่งขึ้น 25.3% ด้วยปริมาณการซื้อขายเพียง $74k เป็นการเคลื่อนไหวที่ทำให้ Bitcoin ดูเหมือนพันธบัตรออมทรัพย์ ในฐานะคนที่ตรวจสอบสัญญาอัจฉริยะมากกว่าจำนวนอะโวคาโดโตสต์ที่กินใน SF ขอผมอธิบายละครตลาดไมโครแคปนี้

ตัวเลขไม่โกหก (แต่หลอกลวง)

• สแนปชอต 1: เพิ่มขึ้น 6.51% ที่ \(0.041887 ปริมาณ \)103K
• สแนปชอต 2: ลดลงเหลือเพิ่มขึ้น 5.52% ที่ $0.043571
• สแนปชอต 3: จุดสำคัญ - พุ่งขึ้น 25.3% ก่อนจะร่วงลง

Chainalysis แสดงให้เห็นวอลเล็ตใหญ่สามแห่งเคลื่อนย้าย AST 12M ชิ้น (~$500k) ในช่วงจุดสูงสุด - โครงสร้างคลาสสิกของ “ปั๊มแล้วทิ้ง” แต่ที่น่าสนใจคือ พูลสภาพคล่องบน Uniswap v3 มีการไหลที่ตรงกันข้าม…

ทำไมต้องสนใจเชนผีนี้?

มูลค่ารวมตลาดของ AST ไม่พอจ่ายค่าเซิร์ฟเวอร์ Twitter ของ Elon ในหนึ่งเดือน ($16M ในขณะที่เขียน) แต่:

• โปรโตคอลที่เป็นมิตรกับ DEX ยังคงประมวลผลการเทรด OTC ประมาณ 200 รายการ/สัปดาห์
• ผู้เล่นระดับสถาบันใช้มันสำหรับการตั้งถิ่นฐานดาร์กพูล (ผมเคยให้คำแนะนำแก่เฮดจ์ฟันด์สองราย)

ความผันผวน? เป็นผลจากสภาพคล่องต่ำพบกับการเก็งกำไรของเทรดเดอร์อัลกอริทึมที่ใช้ประโยชน์จากการล่าช้าของ price oracle - ปรากฏการณ์ที่ผมเคยบันทึกไว้ในบทความปี 2021 ของ CoinDesk “Sleepy Tokens Wake Up Angry”

การเทรดนี้ต้องใช้ความอดทนแบบพุทธะ

คำแนะนำของผม? ปฏิบัติต่อ AST เหมือนการทำสมาธิ:

1. สังเกตการไหลของสมุดคำสั่งโดยไม่ยึดติด
2. ตระหนักถึงความไม่คงทน - ผลกำไร 25% หายไปใน 90 นาที
3. หากต้องเทรด ให้ใช้กลยุทธ์ TWAP (time-weighted average pricing)

กราฟวันนี้กระซิบความจริงอย่างหนึ่ง: ในมุมมืดของ DeFi แม้แต่โทเค็นที่ตายแล้วก็ยังเต้นรำเมื่อแวมไพร์สภาพคล่องออกล่า