새로운 암호화폐 수사 교육

2년 전 베이징 심포지엄에서 판사들이 비트코인과 블록체인을 구분하지 못하는 모습을 본 적 있습니다. 하지만 지난달 저장성 기술 회의에서는 경찰 수사관들이 개발자들과 머클 트리에 대해 논쟁하는 모습을 보며 규제 당국의 역량이 크게 향상되었음을 느꼈습니다.

주요 발전: 해안 지역 경제경찰은 전용 암호화폐 수사팀을 구성했으며, ‘ICO의 해부’와 같은 자료를 연구하고 있습니다. 그들의 초점은 토큰 이코노미가 증권법 위반으로 넘어가는 시점을 파악하는 데 있습니다.

검찰의 진화한 접근법

모든 토큰 발행이 자동으로 사기를 의미하는 것은 아닙니다. 최근 세 건의 사례에서는:

• DeFi 프로젝트가 실제 플랫폼 투표권을 부여함으로써 기소를 피했고
• NFT 게임 스타트업은 자산 지원 유틸리티를 입증하여 혐의가 감소했으며
• 국내 마케팅이 없는 두 개의 오프쇼어 프로젝트에 대한 소송이 기각되었습니다.

핵심: 기술보다 의도가 더 중요합니다. 그러나 ‘규제 차익’은 여전히 위험한 게임임을 기억하세요.

피라미드 사기의 재탄생

LSE 동료는 농촌 지역 센터에서 노인들이 생애 저축을 ‘300% 수익을 약속하는 블록체인 마사지 의자’에 투자하도록 유도하는 disturbing 영상을 공유했습니다. 이러한 사업은 탈중앙화 용어로 포장된 2016년 P2P 대출 사기와 유사합니다.

중요 경고: 중국 형법 224-1조에 따라 이러한 계획에 참여한 ‘교육자들’도 5-15년 형을 면치 못할 수 있습니다. 현재 중국 당국이 암호화폐 사기에 대한 ‘골든 실드 작전’을 진행 중이므로 무지는 더 이상 방어 전략이 될 수 없습니다.

구축자를 위한 준수 체크리스트

1. 모든 거래가 추적 가능하다고 가정하세요 (실제로 그렇습니다)
2. 어떤 관할권에서도 ‘보장된 수익’과 같은 표현을 사용하지 마세요
3. 유틸리티 토큰과 금융 상품을 엄격히 분리하세요
4. 모든 KYC/AML 절차를 문서화하세요 - Terraform Labs는 이것이 부족해 망했습니다

기억하세요: 블록체인의 약속은 프레임워크 내에서 번창합니다. 제 헤지펀드 고객들에게 항상 말합니다: 대담하게 혁신하고, 꼼꼼하게 문서화하며, 규제 기관이 지켜보고 있지 않다고 가정하지 마세요.