Chương trình đào tạo cảnh sát tiền điện tử mới

Hai năm trước tại một hội thảo ở Bắc Kinh, tôi thấy các thẩm phán gặp khó khăn khi phân biệt Bitcoin và blockchain. Nhưng tại hội nghị công nghệ Chiết Giang tháng trước, các điều tra viên đã tranh luận về Merkle tree với nhà phát triển - một sự thay đổi lớn trong hiểu biết của cơ quan quản lý. Khi cơ quan thực thi pháp luật bắt đầu tổ chức các lớp học về phân tích hợp đồng thông minh, đã đến lúc bạn xem xét lại quy trình tuân thủ.

Phát triển then chốt: Các đơn vị kinh tế ven biển đã thành lập đội điều tra tiền điện tử riêng, trang bị phiên bản dịch của ‘The Anatomy of ICOs’ (đúng vậy, sách trắng gây tranh cãi năm 2018 của tôi giờ là tài liệu bắt buộc). Họ tập trung vào việc xác định khi nào tokenomics vi phạm luật chứng khoán.

Chiến lược mới của công tố viên

Trái với suy nghĩ nhiều người trong giới crypto, không phải mọi phát hành token đều là gian lận. Trong ba vụ gần đây:

• Một dự án DeFi tránh được cáo buộc khi công tố viên xác nhận token governance có quyền biểu quyết thực sự
• Một startup NFT game giảm án sau khi chứng minh tính hữu dụng của tài sản
• Tòa bác bỏ vụ kiện hai dự án offshore không tiếp thị trong nước

Điểm khác biệt? Ý định quan trọng hơn công nghệ. Nhưng hãy nhớ: dù một số công tố viên hiểu yield farming hơn cả giới đầu tư, ‘lách luật’ vẫn là trò chơi nguy hiểm.

Sự trở lại của mô hình kim tự tháp

Đồng nghiệp tại LSE chia sẻ hình ảnh đáng lo ngại từ các trung tâm cộng đồng nông thôn: người già được dụ dỗ đầu tư tiền tiết kiệm vào ‘ghế massage blockchain’ với lời hứa lợi nhuận 300%. Những chiêu thức này giống scam cho vay P2P năm 2016, chỉ khác là dùng ngôn ngữ phi tập trung.

Cảnh báo nghiêm trọng: Theo Điều 224-1 Luật Hình sự Trung Quốc, ngay cả ‘giáo dục viên’ dự án có thể đối mặt án tù 5-15 năm. Với Chiến dịch Khiên Vàng truy quét gian lận crypto, sự thiếu hiểu biết sẽ không còn là lý do biện minh.

Danh sách kiểm tra tuân thủ cho nhà phát triển

1. Mặc định mọi giao dịch đều có thể truy vết (vì đó là sự thật)
2. Không bao giờ dùng cụm từ ‘lợi nhuận đảm bảo’
3. Tách biệt rõ ràng giữa utility token và công cụ tài chính
4. Ghi chép quy trình KYC/AML - Terraform Labs sụp đổ vì thiếu điều này

Nhớ rằng: Blockchain phát triển mạnh trong khuôn khổ, không phải ngoài luồng. Như tôi vẫn nói với khách hàng hedge fund: Đổi mới táo bạo, ghi chép tỉ mỉ và đừng bao giờ nghĩ rằng cơ quan quản lý không theo dõi.