Китівська тривога: Розумні гроші купують Bitcoin на падінні

Контр-трендові сигнали світяться зеленим

Поточне падіння крипторинку на 3% з \(106K до рівня нижче \)103K спричинило різке зниження настроїв дрібних інвесторів до рівнів квітня. Однак цікаво те, що кожного разу, коли індекс страху дрібних інвесторів досягає екстремальних рівнів, кити починають активні закупівлі.

Ключові ончейн-показники:

• Зниження відкритих позицій на Binance вказує на скорочення кредитного плеча деривативними трейдерами
• Гаманці китів (1k+ BTC) стабільно зростають з 4 кварталу 2023 року
• Останні три подібні екстремуми супроводжувалися ростом ціни на 15-20% протягом 30 днів

Макроекономіка та механіка крипто

Рішення ФРС залишити процентні ставки без змін додає новий рівень аналізу. Традиційні ринки хвилюються через тривалий період високих ставок, але крипторинок демонструє відокремлення завдяки:

1. Розвитку інституційних рішень для зберігання активів
2. Позитивному чистому притоку коштів у спотові ETF
3. Відсутності капітуляції майнерів (хешрейт стабільний на рівні 700 EH/s)

Мій власний Індекс Накопичення Китів (WAS) зараз показує ⁷⁸⁄₁₀₀ - чітко знаходиться в зоні накопичення, базуючись на:

• Чистому відтоку BTC з бірж (+12k BTC щотижня)
• Співвідношенню резервів стейблкоїнів
• Нормалізації базису ф’ючерсів

Психологія торгівлі 101

Дрібні трейдери часто неправильно інтерпретують активність китів: ❌ Вважають “скиданням”, коли з’являються великі ордери на продаж ⭕ Насправді це часто є захопленням ліквідності перед накопиченням

Поточна ситуація нагадує червень 2023 року, коли:

• Спостерігалися подібні екстремуми настроїв
• Кити купили 47k BTC за 2 тижні
• Ціна зросла на 28% після цього

Професійна порада: Слідкуйте за кластерами покупок 10-50 BTC біля рівня підтримки $101.5K - мій алгоритмічний скріннер позначає це як потенційну точку входу китів.

Що далі?

Після того, як рішення ФРС враховано ринком, я стежу за двома сценаріями:

Бичачий сценарій (Retest $110K+):

• Потребує підтвердження у вигляді стійких покупок вище $104.5K
• Підтвердить тезу про накопичення китів

Ведмежий капкан (Тимчасове падіння до $98K):

• Може бути швидким через низьку ліквідність у деяких зонах
• Очікуються сильні заявки китів нижче $100K

Мої інституційні клієнти зараз розподіляють активи з упередженістю 65%/35% на користь довгих позицій, використовуючи це падіння для поступового входу в ринок. Як завжди на крипторинку: коли дрібні інвестори йдуть в один бік, кити рухаються в протилежному.