Геополітика та криптовалюти: ефект вихідних

О 3:47 за східним часом у неділю, коли більшість американських трейдерів спали або снідали, винищувачі США нанесли удари по ядерних об’єктах Ірану. Алгоритми Santiment зафіксували зростання згадок про Іран на 380% у криптофорумах — проте графік цін Біткоїна залишався дивно стабільним.

Цифри не брешуть (але можуть заплутати)

• Індекс волатильності BTC: 1.2% (порівняно з 5.8% під час удару по Сулеймані у 2020 році)
• Премії USDT на біржах Близького Сходу: у межах норми
• Відкриті позиції ф’ючерсів: без аномальних ліквідацій

Три теорії з мого аналітичного столу

1. Часова зона як захисний механізм: 63% обсягів торгів BTC припадає на години роботи азіатських/європейських бірж, тому події у вихідні в США тепер мають менший вплив.
2. Байдужість інституційних інвесторів: Після переоцінки ризиків під час війни Росія-Україна наші клієнти з хедж-фондів класифікують такі події як ‘Шоки другого рівня’.
3. Фактор Трампа: Ринки навчилися з 2017-2020 років, що військові дії колишнього президента рідко ескалають понад перші удари (хоча обіцяна Іраном ‘багаторівнева відповідь’ може спростувати цю теорію).

На що стежать інвестори зараз

• Активність іранських хакерських груп проти інфраструктури Coinbase/Binance
• Можливі розрахунки нафтою за BTC, якщо Ормузьку протоку буде перекрито
• Дивна кореляція між екстреними зустрічами ФРС та раптовими падінями крипторинку

Порака: Наступного разу, коли ядерні загрози звучать у неділю ввечері, перевірте skew опціонів ETH на Deribit перед панікою — професійні гравці вже врахували цей сценарій.