Ang Bagong Kurikulum ng Crypto Cop

Dalawang taon na ang nakalipas sa isang symposium sa Beijing, nakita ko ang mga hukom na nahihirapang ibahin ang Bitcoin sa blockchain. Nitong nakaraang buwan sa Zhejiang tech conference, nagtatalo ang mga pulis at developer tungkol sa Merkle trees - malaking pagbabago sa regulatory literacy. Kapag nagsimula nang magbigay ng masterclass ang law enforcement tungkol sa smart contract forensics, oras nang suriin muli ang iyong compliance protocols.

Mahalagang Development: Nagtatag ang mga coastal economic police unit ng mga dedicated crypto investigation team, armado ng translated version ng “The Anatomy of ICOs” (oo, ang kontrobersyal kong whitepaper noong 2018 ay required reading na). Ang focus nila? Tukuyin kung kailan nagiging securities violation ang tokenomics.

Evolving Playbook ng Mga Prosecutor

Hindi lahat ng token issuance ay automatic na fraud. Sa tatlong recent case:

• Nakaiwas sa indictment ang isang DeFi project nang patunayan ng prosecutors na may aktwal na voting rights ang governance tokens nito
• Nabawasan ang charges sa isang NFT gaming startup matapos ipakita ang asset-backed utility nito

Ang nuance? Mas mahalaga ang intent kaysa teknolohiya. Pero tandaan: habang mas nauunawaan ng ilang prosecutor ang yield farming mechanics kaysa average degens, mapanganib pa rin ang ‘regulatory arbitrage’.

Ang Pagbabalik ng Pyramid Scheme

May nakabahaging footage ang aking kasamahan sa LSE mula sa rural community centers: matatanda pinapainvest ng kanilang savings sa “blockchain massage chairs” na may 300% ROI promise. Parehong scheme ito ng P2P lending scams noong 2016, binago lang gamit ang decentralized jargon.

Babala: Sa ilalim ng China’s Criminal Law Article 224-1, kahit ang project “educators” na nag-facilitate ng mga scheme na ito ay maaaring makulong ng 5-15 taon. Habang isinasagawa ng mainland authorities ang Operation Golden Shield laban sa crypto frauds, hindi na magiging valid defense strategy ang pagkaka-ignorante.

Compliance Checklist para sa Builders

1. I-assume na lahat ng transaction ay traceable (dahil totoo ito)
2. Huwag gumamit ng phrases tulad ng “guaranteed returns”
3. Panatilihing hiwalay ang utility tokens at financial instruments
4. Idokumento ang lahat ng KYC/AML procedures - dito nabigo ang Terraform Labs