जब भू-राजनीति क्रिप्टो से मिलती है: सप्ताहांत बफर प्रभाव

इस रविवार को ईएसटी के अनुसार सुबह 3:47 बजे, जब अधिकांश अमेरिकी व्यापारी अपने शनिवार रात की नींद से जाग रहे थे या ब्रंच का आनंद ले रहे थे, अमेरिकी लड़ाकू विमानों ने ईरानी परमाणु सुविधाओं पर हमला किया। संटीमेंट के एल्गोरिदम ने तुरंत क्रिप्टो फोरम पर ‘ईरान’ के उल्लेख में 380% की वृद्धि दर्ज की - लेकिन बिटकॉइन की कीमत चार्ट असामान्य रूप से स्थिर दिखाई दिया।

आंकड़े झूठ नहीं बोलते (लेकिन वे भ्रमित जरूर करते हैं)

• बिटकॉइन अस्थिरता सूचकांक: 1.2% (2020 में सोलेमानी हमले के दौरान 5.8%)
• मध्य पूर्व एक्सचेंजों में यूएसडीटी प्रीमियम: सामान्य सीमा
• फ्यूचर्स ओपन इंटरेस्ट: कोई असामान्य लिक्विडेशन नहीं

मेरे विश्लेषण तालिका से तीन सिद्धांत

1. समयक्षेत्र हेज: 63% बिटकॉइन ट्रेडिंग वॉल्यूम आमतौर पर एशियाई/यूरोपीय घंटों के दौरान होता है, इसलिए सप्ताहांत की रात के अमेरिकी घटनाओं का प्रभाव कम हो गया है।
2. संस्थागत उदासीनता: हमारे हेज फंड ग्राहकों के जोखिम मॉडल ने रूस-यूक्रेन युद्ध के पुनर्गठन के बाद ऐसी घटनाओं को ‘टियर-2 शॉक्स’ के रूप में वर्गीकृत किया है।
3. द ट्रम्प फैक्टर: बाजारों ने 2017-2020 से सीखा है कि पूर्व राष्ट्रपति के सैन्य कार्य आमतौर पर प्रारंभिक हमलों से आगे नहीं बढ़ते (हालांकि ईरान का वादा ‘बहु-स्तरीय प्रतिक्रिया’ इस थीसिस को परख सकता है)।

वॉचटावर निवेशक अब क्या मॉइटरिंग कर रहे हैं

• ईरान राज्य प्रायोजित हैकिंग समूहों की गतिविधियाँ (कोइनबेस/बिनेंस इंफ्रास्ट्रक्चर के खिलाफ)
• होर्मुज जलडमरूमध्य में व्यवधान होने पर तेल-के-बदले-बिटकॉइन समझौते की संभावना

1. फेड आपातकालीन बैठकों और क्रिप्टो फ्लैश क्रैश के बीच की डरावनी संबंध

प्रो टिप: अगली बार जब रविवार रात को परमाणु हमले हों, तो घबराने से पहले डेरीबिट के ETH विकल्प विषमता की जांच करें - पेशेवर धन पहले ही इस प्लेबुक को प्राइस कर चुका है।