Bitcoin en Hipotecas

El Catalizador Inesperado

He visto burbujas especulativas pasar—meme coins, NFTs, hasta cerdos voladores con etiquetas blockchain. Pero esto es distinto. El 25 de junio, Bill Pulte, nieto de un magnate inmobiliario y director de la FHFA, lanzó una sorpresa: Fannie Mae y Freddie Mac estudiarán usar Bitcoin como colateral en préstamos hipotecarios.

Pensarlo bien: instituciones que respaldan el 70% de las hipotecas en EE.UU. ahora consideran activos digitales como parte del sistema financiero real.

Y sí—cuando se filtró la noticia, el Bitcoin subió un 2.2%, alcanzando los $107K. No mal para una propuesta aún en fase exploratoria.

Por Qué Importa Ahora

No necesitas que te lo diga: durante años, los bancos tradicionales trataron al cripto como ficha de casino digital. No puedes comprar una casa con BTC o ETH sin venderlos primero—y luego pagar impuestos sobre las ganancias.

Pero ahora emerge un mecanismo real donde tus tenencias cripto pueden demostrar riqueza sin liquidarse.

No es legalización total… pero está lo suficientemente cerca como para que cualquiera con cripto se pregunte: “¿Podría mi Bitcoin financiar mi próxima casa?”

Más relevante aún: Pulte no es un funcionario anónimo jugando política. Tiene inversión personal—entre \(500K y \)1M en Bitcoin, Solana y acciones de Marathon Digital—and ha respaldado apuestas en GameStop desde 2019. Sus intereses personales no solo coinciden—they están impulsando la política.

Cómo Podrían Ser las Reglas

Si esto avanza, esperar tres cambios clave:

• Descuentos por valoración: Al igual que con acciones o bienes raíces, los prestamistas podrían aplicar un descuento del 30% sobre el valor actual del BTC por su volatilidad.
• Periodos de tenencia: La propiedad a largo plazo pesa más que las ganancias recientes. Una posición de seis meses supera una comprada ayer.
• Tratamiento especial para stablecoins: USDC o USDT podrían tratarse como efectivo si sus reservas pasan auditorías rigurosas.

Empresas privadas como Milo Credit y Figure Technologies ya han creado estos productos—Milo ha emitido $65M en hipotecas respaldadas por cripto desde 2022—but esos préstamos no califican para programas de venta de Fannie/Freddie.

Así que hasta que llegue la aprobación federal, esos tratos tienen tasas más altas y condiciones más arriesgadas—como capital riesgo temprano con papeleo extra.

La Gran Visión: De Especulación a Utilidad

Esto va más allá de casas o billeteras—it señala que el cripto ya no es solo una estrategia alternativa sino parte del sistema financiero estadounidense.

Estamos pasando de ‘cripto como herramienta especulativa’ a ‘cripto como infraestructura económica’.

En mis modelos en Coindesk el año pasado proyecté este cambio tomaría cinco años—a mínimo. Ahora estamos tres meses dentro de su aceleración gracias al alineamiento liderazgo y al impulso real de empresas privadas rompiendo límites.

Por supuesto—con gran oportunidad viene gran riesgo volátil. Una caída repentina podría desencadenar llamados a margen incluso antes del cierre si hay posiciones sobrellevadas.

Pero esta es mi opinión: si tienes BTC o ETH significativos no por ganancias a corto plazo sino por seguridad a largo plazo—ya estás más cerca que muchos otros del acceso financiero principal sin vender tus activos.

Mantente atento—and mantén tus billeteras frías listas.