عندما تلتقي الجيوسياسة بالعملات الرقمية: تأثير عطلة نهاية الأسبوع

في الساعة 3:47 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم الأحد، عندما كان معظم المتداولين الأمريكيين إما نائمين بعد ليلة السبت أو يستمتعون بوجبة الفطور، ضربت الطائرات الحربية الأمريكية المنشآت النووية الإيرانية. رصدت خوارزميات Santiment على الفور زيادة بنسبة 380٪ في ذكر ‘إيران’ عبر منتديات العملات الرقمية - ومع ذلك بدا مخطط سعر بيتكوين مسطحًا بشكل مريب.

الأرقام لا تكذب (لكنها تربك)

• مؤشر تقلب BTC: 1.2٪ (مقارنة بـ 5.8٪ خلال ضربة سليماني 2020)
• أقساط USDT في البورصات الشرق أوسطية: ضمن النطاق الطبيعي
• الفائدة المفتوحة في العقود الآجلة: لا توجد تصفيات غير طبيعية

ثلاث نظريات من مكتبي التحليلي

1. تحوط المنطقة الزمنية: مع حدوث 63٪ من حجم تداول BTC خلال ساعات آسيا / أوروبا، أصبح للأحداث الليلية في عطلة نهاية الأسبوع الأمريكية تأثير أقل.
2. لا مبالاة المؤسسات: تصنف نماذج المخاطر لعملاء صناديق التحوط لدينا مثل هذه الأحداث الآن على أنها ‘صدمات من المستوى الثاني’ بعد إعادة معايرة حرب روسيا وأوكرانيا.
3. عامل ترامب: تعلمت الأسواق من 2017-2020 أن الإجراءات العسكرية للرئيس السابق نادرًا ما تتجاوز الضربات الأولية (على الرغم من أن ‘الرد متعدد الطبقات’ الذي وعدت به إيران قد يختبر هذه النظرية).

ما يراقبه المستثمرون الآن

• نشاط مجموعات القرصنة المدعومة من الدولة الإيرانية ضد بنية Coinbase/Binance التحتية
• تسويات محتملة للنفط مقابل BTC إذا تعطل مضيق هرمز
• ذلك الارتباط الغريب بين اجتماعات الطوارئ للاحتياطي الفيدرالي وتحطم العملات الرقمية المفاجئ